2021年成立新基金已經突破2.6萬億,創出歷史第二高點,銀行、券商、第三方機構等各方銷售渠道均“實力雄厚”。

最新披露的公募基金代銷機構保有量數據顯示,傳統銀行渠道保有規模占比過半,優勢仍然明顯,而螞蟻基金、天天基金等互聯網渠道單季度環比增速均超過了傳統渠道,券商代銷今年銷售力度迅猛,券結模式基金越來越多。

站在目前時間點,展望布局明年,不少基金公司表示,行業競爭壓力巨大,銀行、券商、第三方機構等各方各渠道都很重視,爭取齊頭并進。

各渠道齊頭并進

基金銷售渠道布局,是每家基金公司業務重點之一。而銀行、券商、第三方銷售機構等三類代銷渠道在獲客能力、投顧服務以及營銷實力上都各具特色,談及布局時不少人士表示,會根據每個渠道特色積極布局,各渠道將齊頭并進。

深圳一位基金公司市場總經理表示,銀行、券商、第三方臺三類主流基金代銷臺的客戶群體各有不同、各有側重,多種類型的代銷機構形成了有效的互補。

上述人士表示,互聯網臺以低門檻、低費率和線上化交易、運營和服務方式吸納了很多市場上的長尾投資者,互聯網臺的客單價普遍在千元左右,而這類投資者傳統的銀行和券商渠道本身也較難觸達;而傳統渠道的銀行和券商擁有大量的高凈值客戶,人均持有規模達數萬元,相對來說,券商在股票基金、偏股混合型基金上的銷售更具優勢,而銀行客戶更喜歡固收產品、固收+產品等,“我們會根據不同渠道特色進行產品布局”。

“由于互聯網對人們生活方式的改變已形成不可逆轉的趨勢,基金代銷機構未來的競爭勢必更加激烈,今年不少銀行也通過聯合基金公司為客戶提供線上的專業服務,降低銷售交易手續費等增強客戶粘。”另一家基金公司市場部人士表示,互聯網三方代銷機構也進一步地拓展線下的機構客戶。而這些渠道各有優勢,基金公司都會認真耕耘,未來我們會更多對線上渠道的布局。

華富基金也表示,今年該公司在銀行,券商,互聯網三大渠道的銷售規模都有所增長,目前這三個銷售渠道也在不斷發力,助推基金行業的發展。在現有合作伙伴中,會更深入開展合作,主要是多了解不同銷售渠道對應的客戶特點,發行或持續營銷適銷對路的產品。同時也會積極開拓新的合作銀行,券商以及互聯網銷售臺。

而德邦基金表示,現在互聯網化的趨勢已經越來越明顯,可以看到三季度中基協公布的數據,線下渠道總體來講還是有比較大的壓力,但螞蟻、天天是逆勢上漲的,券商的地位也越來越重要。“也不是說我們就輕銀行端,重互聯網端和券商端,不同的銷售渠道有不同的打發,關鍵是結合各渠道的訴求和特征。”

營銷“線上化”趨勢明顯

2020年新冠疫情正為基金公司轉戰線上營銷按下了加速鍵,而2021年以來直播帶貨已經成為基金行業營銷形式的“必備品”。業內人士認為,基金行業營銷模式線上化已經是大趨勢,明年也會深耕這一塊領域,內容上更強調長期投資、價值投資理念。

國泰基金表示,營銷模式上,由于投資者無論是信息獲取模式、投資慣都在向線上遷移,營銷的線上化仍然會是基金營銷的大勢所趨。在營銷內容上,雖然目前行業的營銷內容密度呈現井噴,但基金的內容生產有較高的專業門檻和合規要求,高門檻意味著更稀少的頭部玩家和更高的行業天花板,這依然會是努力的方向。而投放和傳播方面,會更加注重宣傳長期的力量和價值投資的理念。

“在過去這一年多的時間,無論是螞蟻,還是天天,大家都可以看到他們的整個基金代銷能量在不斷增強。我們迎接互聯網趨勢的變化,所以對于線上運營、對于線上用戶陪伴這方面比較重視。”德邦基金業表示,互聯網運營服務能力會是我們接下來整個營銷體系建設當中比較重視的一個環節,從人員、技術、系統等方面都會做持續的建設。

而在線上的構想上,德邦基金表示,非常樂意去做各類新媒體、新模式的嘗試。但是不能過度娛樂化,包括整個直播、營銷、以及最關于大v的問題,所以主要還是基于監管的要求,在守住合規底線的基礎上去做新媒體、新模式的嘗試。

華富基金也表示,從2019年開始啟動公司戰略轉型,銷售端重點布局線下與線上的零售業務發展,對于營銷電商這塊給予了高度的重視。經過兩年多的努力,公司的明星產品和績優產品已經獲得了零售客戶的高度認可,兩年產品規模增長顯著。

“未來仍將立足于為投資人提供合適的資產配置策略,以及能夠穿越市場周期的好產品,同時做好售后工作和客戶陪伴工作,給客戶提供專業、高效、有溫度的服務和良好的持基體驗。”華富基金表示,營銷宣傳上也會加大宣傳力度,一方面公司旗下基金產品需要市場的了解與認可,另一方面品牌宣傳和零售業務是相輔相成的,是基金公司勢在必行的長期發展策略。

積極布局北交所、ESG等特色產品

把握時代賦予的機會

在新一年的投資布局計劃中,公募基金將布局特色產品擺在重要地位。為搶抓北交所設立及開始帶來的投資機會,各家公司正加強對專精特新等創新型公司的研究和價值挖掘,并探索主題產品的開發設計。而對于百億級別的碳中和賽道,公募也在實力加碼相關投研??梢灶A見,未來將有更多特色基金品類面市,進一步豐富產品體系。

積極布局北交所投資機會

北交所的設立及開市是今年資本市場的一件大事。第一批北交所基金熱銷的同時,公募基金正在積極準備,密集布局投向北交所市場的基金產品。

博時基金表示,公司日前已發布公告,旗下基金根據基金合同約定可投資上市交易股票的,在遵守基金合同所規定的投資目標、投資策略、投資范圍、資產配置比例、風險收益特征和相關風險控制指標等前提下,可參與北京證券交易所股票投資。

而目前博時基金已成立一批歷史業績優良的科創主題基金產品,如博時科創板三年定開混合等,正在發行博時專精特新主題混合未來將結合公司科創投研資源、科創主題存續產品單只規模和國家科技創新發展趨勢,適時布局新的權益基金、ETF等產品。

國泰基金相關負責人介紹道,“我們一直密切關注北交所的設立和相關上市企業情況,正在研究北交所相關產品開發。”在產品的投資上,諾德基金表示可根據實際情況參與北交所股票投資。

不僅實力較強的大中型公募已經行動起來,一些小型基金公司也在積極籌備北交所相關產品。德邦基金內部人士稱,“對于我們這個體量的公司而言,是要抓經濟格局的變化,市場格局的變化,加強對專精特新這些創新型公司的研究和價值挖掘。一方面我們會考慮為現有產品將北交所納入投資范圍,另一方面我們也積極探討針對北交所的專門產品。但是我們的核心決策點是在于北交所的投資機會是否足夠為我們的投資人帶來良好收益,絕不會為了追逐熱點而投資。”

從過往業績看,首批科創主題基金和首批新三板精選層基金均帶給投資者較豐厚的回報。Wind數據顯示,截至2021年11月26日,首批7只科創主題基金成立以來回報率均翻倍, 此外,2020年成立的首批6只新三板精選層基金業績如今出現明顯分化,但多數基金業績不俗。

實力加碼綠色投資

業內普遍認為,從中長期來看,大勢所趨的碳中和是值得持續挖掘的投資富礦。而綠色投資風氣云涌,成為公募基金士力加碼的重點賽道。

在匯豐晉信基金總經理李選進看來,“‘碳中和’可能是時代賦予我們的一次機會。因此匯豐晉信也會考慮通過布局相關的公募基金產品,來幫助投資者把握住這次時代的機遇。”

據李選進介紹,今年上半年,匯豐投資管理在亞洲市場做了一個問卷調查,結果顯示逾八成受訪投資者認為ESG投資至關重要,但只有四分之一將其納入投資考慮。其中有六成的內地受訪投資者表示,阻礙其進行ESG投資的主要原因在于缺乏滿足需求的可持續投資產品。

“而從歐美市場來看,ESG投資已經成為一種炙手可熱的投資方式。去年全球各大基金公司共發行了700多只ESG相關基金,截至今年二季度全球ESG基金累計已經超過2萬億美元規模。所以在ESG投資方面,國內的公募行業還大有可為。而且我們也看到,這兩年監管層也在積極鼓勵基金行業對ESG投資的嘗試。因此未來匯豐晉信的確會考慮參考和借鑒匯豐投資管理在海外市場的成熟經驗,并結合國內市場的實際情況,探索一些ESG產品,以滿足國內投資者日益增長的ESG投資需求。”李選進進一步分析道。

在寬基類產品層面,招商基金今年發行成立了滬深300ESG ETF,是首批應用中證ESG指數發行產品的公司之一。在細分行業主題類產品,招商基金今年以來成立了光伏和新能源車兩個場外指數基金,以及電池主題的ETF。

招商基金認為,公募基金投資過程中需更多考量ESG尤其是環境因素。碳中和概念的提出,背后反映的是我國經濟在發展到一定階段后的強烈環境訴求,將ESG尤其是環境因素貫穿于投資過程中已經成為大勢所趨。

更多基金公司同樣表示,已經布局了碳中和相關基金產品,未來將進一步加碼相關投資機會的挖掘和把握。華富基金今年也布局了新能源基金,公司長期看好這些投資主題,未來會根據市場情況適時推出這方面的新產品。諾德基金也稱,公司將圍繞碳中和方向,擇機布局新能源等相關主題類產品。

國泰基金旗下有國泰智能汽車、碳中和50ETF、新能源車ETF等,產品覆蓋了碳中和產業鏈的上中下游。國泰基金還在進一步加碼綠色投資,上報了國泰MSCI中國A股ESG通用ETF。據了解,MSCI在ESG評估方面有40多年的經驗,擁有先進的ESG評分體系,其ESG評級結果已成為全球各大投資機構決策的重要依據德邦基金。同時,公司現有的權益產品也有立足碳中和方向的產品,同時也已經在討論布局相關領域的主題產品。

就ESG主題基金而言,博時基金在行業率先關注并開發ESG主題產品,已成立并上市博時可持續發展100ETF等多只十分契合碳中和、碳金融投資熱點的權益基金產品。博時基金認為,碳中和、碳金融,乃至ESG所涉及產業鏈上下游十分寬泛,公司將持續做好研究儲備,提前布局可能的投資新熱點,為投資者提供精準和及時的投資工具,更好地服務相關實體經濟發展。

在產品布局和發行過程中,基金公司對政策支持等也有所期待。博時基金希望能有進一步引導行業理投資、價值投資、長期投資的政策。

諾德基金則稱,兩年公募基金行業高速發展,投資者們對公募基金的認可度也逐步提升。隨著持有期、定期開放等類型產品的增加,投資者的體驗也得到了較大改善。在未來的產品布局和發行過程中,應進一步注重投資者們的資產配置需求及持有體驗,努力解決“產品賺錢投資者不賺錢”問題,使投資者們能夠長期分享經濟增長及企業成長的紅利。

(中國基金報記者張燕北)