中新經緯11月29日電 29日A股三大股指低開,滬指跌0.99%,深成指跌0.96%,創業板跌0.38%。

A股29日開盤 Wind截圖

29日開盤,上證指數跌0.99%,報3528.67點,深證成指跌0.96%,報14635.48點,創業板指跌0.38%,報3455.61點,新冠檢測、生物制品、生物疫苗等板塊領漲兩市,機場航運、數字貨幣、景點及旅游等板塊跌幅居前。

滬深兩市所有交易個股漲跌比為427:4044,兩市漲停11家,跌停2家。

截至11月26日,滬深兩市的融資融券余額為1.85萬億元。當日融資余額為1.72萬億元,較上一個交易日下降了34.93億元;當日融券余額為1314.91億元,較上一個交易日下降了9.72億元。

個股方面,集合競價期間漲停股部分如下:新力金融(10.02%)、奧銳特(10.01%)、華塑股份(10.05%)、富佳股份(10.02%)、常鋁股份(10.02%)。跌停股部分如下:鎮洋發展(-9.98%)、國發股份(-9.95%)。

“奧密克戎”重挫全球股市

新冠病毒變異毒株觸動全球敏感神經。

11月26日,世界衛生組織發表聲明,將在南非出現的B.1.1.529新冠變異毒株列為關切變異株(VOC,VariantofConcern),并將其命名為奧密克戎(Omicron)。該變異毒株是2021年11月24日從南非首次向世衛組織報告,首例已知的確診樣本可追溯至11月9日。

世衛組織28日表示,目前還不清楚是否奧密克戎毒株將引發更嚴重的疾病,正與專家合作了解奧密克戎毒株對于目前的防疫措施,包括疫苗注射等造成的影響。

受此影響,11月26日全球市場波動劇烈,標普500當日跌2.27%,道指跌2.53%,納指跌2.23%;英國富時100跌3.5%,德國DAX跌4.2%,法國CAC40跌4.8%,VIX恐慌指數更飆升54.04%。大宗商品市場同樣受到影響。

新型毒株擴散對A股影響幾何?經濟學家管清友認為,總體沖擊還是會發生的,但是可能影響不會太大。全球各國股市,包括中國股市會對新的毒株變異產生反應,但是總體抗疫性已經出來了,它對這個事情越來越不敏感了,越來越能消化這些負面的沖擊。

管清友認為,A股今年以來的走勢明顯和美國股市是不太一樣的,美國股市呈現整體上漲走勢。A股今年明顯是一個結構化走勢,板塊輪動特別快,所以今年賺錢是比較難的,但實際上已經把對經濟運行的預期,把對疫情的預期反映到結構化變化當中了。

十大券商研判新毒株影響

多家券商研報也對新型毒株對股市影響作出判斷:

海通證券:新型毒株擴散對A股影響或有限

Omicron毒株消息發酵時已是A股周五收盤后,夜盤交易的富時A50期指也僅僅下跌了0.18%。我們認為,我國目前的快速響應與動態清零策略完全可以應對各種復雜情況,新型毒株擴散對A股影響或有限。

招商證券:對目前資本市場產生較大負面影響

Omicron對目前資本市場產生較大負面影響,A股波動也可能由此引發,但調整幅度不會太大,時間不會太長,需密切關注最新研究進展和影響,包括對于全球經濟復蘇前景,歐美發達國家貨幣政策等一系列影響。央行貨幣政策執行報告中釋放了未來貨幣政策的積極信號,預示著未來的流動性可能會走向逐步寬松。四季度業績由于低基數原因會出現反彈,但展望2022年一季報增速將會明顯回落。在未來基本面逐漸下行和流動性逐漸寬松預期的背景下,市場難以出現系統性的機會和風險。

東北證券:將提振醫藥和成長

新毒株Omicron不改A股跨年行情,將提振醫藥和成長,壓制順周期。復盤過去幾次疫情反復的情況,本次Omicron毒株的影響有:(1)對市場情緒的沖擊級別類似于今年以來的三次疫情反復,將明顯小于2020年2-5月和2020年6-9月,主要在于疫苗接種使得死亡率不斷下降。(2)因通脹高企的壓力目前市場對美聯儲明年加息預期較強,新毒株大概率會減弱通脹壓力從而削弱加息預期;但參考2014年QE3退出時中間沒有任何間斷,預計新毒株不會扭轉Taper的執行。(3)外資短期可能流出A股,但不持續,不影響A股跨年行情。(4)行業層面上,醫藥和成長類行業將受到提振,而順周期可能承壓。

中信證券:新毒株沖擊帶來布局良機

南非新毒株短期對市場情緒有沖擊,但也會帶來布局跨年藍籌行情的良機,中期增量資金布局和年末機構博弈下,各行業內部個股的分化大于行業間的分化,以各行業龍頭品種為代表的藍籌主線將更加清晰。建議繼續堅定圍繞基本面預期仍處于低位的品種、估值仍處于相對低位的品種及調整后處于相對低位的高景氣品種布局。

中金公司:A股或比海外市場更有韌性

A股市場短期可能也會受海外情緒影響,但在疫情新變數之下,A股可能比海外市場更有韌性,內部穩增長的政策預期可能是主導市場表現的更關鍵因素。對從當前到2022年年底的市場表現整體持積極看法,看好政策邊際變化或發力潛在有支持的領域(包括地產穩需求相關產業鏈等)、中下游消費以及高景氣的制造方向。

安信證券:配置高景氣長賽道

目前來看還不能明確新的變異毒株的傳播力度和破壞力,更談不上由此帶來的寬松預期,因此目前研判其影響為中性,但不確定性有所上升,建議多看少動,以觀望等待為主。如果市場出現短期的大幅下跌,則可以對后市更加樂觀一些。配置上注重明年的業績穩定和高景氣的確定性,建議暫時避開可能受到疫情影響的部分行業。

國泰君安:無需過度恐慌

此輪變異病毒風險仍需動態觀察,但鑒于國內防控經驗與疫情歷史演繹,無需過度恐慌其對資本市場的沖擊。在風險偏好持續處在較低水平的背景下,風險評價的研判相較于風險偏好的重要性提升,“經濟下行+寬松克制”下投資角度對盈利確定性的要求越發重要。繼續看好高景氣賽道及低估值的金融板塊,有序布局消費的風格切換。

天風證券:主要取決于新毒株超越德爾塔的程度

復盤來看,如果新毒株類似于德爾塔病毒,那么對A股影響比較有限,可能只是一次性沖擊。如果新毒株遠超德爾塔,來自海外市場的短期風險偏好聯動的沖擊可能更大。而中期來說,如果這是一次更嚴重的病毒入侵,那么一方面:國內管控也會更加嚴格,不利于一些服務性消費的恢復;另一方面:沖擊全球供應鏈,但對國內而言實質上是利好,因為這有助于國內企業提高全球份額,表現為出口端持續超預期,與此同時,政策層面可能繼續借助出口→制造業→就業不錯的環境和窗口,讓地產行業的風險盡快出清,體現在信用上,則更多是結構性寬信用和非全面刺激。

西南證券:三個方向可以特別關注

作為應對,我們需要配置能夠規避這些風險、同時保持自身穩健增長的板塊。具體而言,我們認為有三個方向可以特別關注:其一,醫藥板塊值得特別關注。因為醫藥板塊前期調整比較充分,而在政策端,醫??刭M過嚴的后果逐步顯現,預計未來醫??刭M政策有望逐步寬松,藥廠盈利有望逐步恢復,同時人口老齡化趨勢、新冠疫情的不確定性,都增加了醫藥板塊的需求。其二,能夠規避經濟下行風險的軍工板塊,仍然值得重視。軍工板塊前期有一定回調,整體估值在50多倍,與2022年的業績增速相匹配,其中的龍頭標的業績增長有望在2022年翻倍,因此仍然具備較高的性價比。其三,具備價格傳導機制、需求比較穩健的必選消費板塊。

華安證券:無需過度擔憂疫情對風險偏好的沖擊

奧密克戎毒株對市場的沖擊預計將是短而促的,不會形成持續風險偏好制約。我們預計在疫情擔憂下,尤其在海外指數較大幅度下跌的反饋下,A股可能會進一步對此產生反饋,但這種反饋很可能是短而快的,如在1-2個交易日內便完成反饋,不會持續對全球股市和A股形成風險沖擊和抑制。(中新經緯APP)

(文中觀點僅供參考,不構成投資建議,投資有風險,入市需謹慎。)