2021年,A股市場整體維持震蕩格局,但基金公司的投資熱情并未減退,甚至自掏腰包用真金白銀表達對市場的信心。

東方財富Choice數據顯示,今年前11個月,88家公募基金自購旗下基金393次,累計金額高達52億元,自購次數和金額均創同期歷史新高。

30%的自購基金收益率為負

東方財富Choice數據顯示,從自購次數來看,88家公募累計自購393次,遠超2020年全年的305次。其中,自購超過10次的公募有10家,天弘基金自購47次,成為“慷慨”的基金公司;國泰基金、華寶基金也分別自購23次、20次。

從金額來看,18家公司自購金額超過1億元。其中,國泰基金“最大方”,自掏腰包3.9億元自購。緊隨其后,工銀瑞信、建信基金、天弘基金自購金額也都超過3億元。

具體基金而言,建信基金旗下建信裕豐利率債三個月定期開放債券A,是“最吸金“的產品,獲得2.7億元的自購,南方富瑞穩健養老(FOF)也得到2億元的自購。

股票基金中,匯添富MSCI中國A50互聯互通ETF,是今年基金公司自購金額最大的股票基金,自購金額接1.84億元。

一位基金經理對記者表示,基金公司自購某只基金,往往是為了向市場傳遞樂觀情緒、且較為看好購入的特定基金。

值得注意的是,Choice數據顯示,在今年基金公司所有自購基金中,約30%的基金在今年前11個月收益率為負。

比如天宏基金今年購入的兩只基金,區間收益相差超過80%。

天弘基金4月7日自購的天弘中證新能源車A,因基金重倉寧德時代、比亞迪、億緯鋰能等股票,截至12月1日,購入區間收益高達64.55%。

但7月6日自購的天弘恒生科技指數(QDII)A,因投資于港股互聯網公司,重倉美團、騰訊、快手、阿里巴巴等股票,截至12月1日,購入區間收益僅為-21.73%。

基金自購對業績影響有限

財信證券統計了2018年、2019年、2020年和2021年一季度的基金自購數據,并將其劃分成了11個不同階段。

結果發現,基金公司自購產品多為旗下新基金;老基金自購少。以上區間內,手筆較大的基金公司自購行為,主要是匯添富基金于2020年2月的2億元老基金自購。

統計發現,市場行情與基金自購規模無直接關系,是否是自購品種與基金業績表現亦無直接關系,基金自購對行情、基金業績影響有限。

自購產品結構有所改變,混合型等主動品種的自購規模占比自2020H2以來顯著提高且保持相對穩定;基于市場行情及年內預期收益率下行等因素,2021年節后債券型基金自購比例提升;拆分來看,偏債混合型等固收+品種權重較高。

短期來看,債券型基金以及固收+混合品種的自購比例有可能保持相對穩定;中期看主動權益品種自購比例不一定提升,主要是因為基金市場擴容,主動權益新基金品種的發行數量及募資規模整體有所提升,自購必要有所降低。

Choice數據顯示,2018年基金公司自購產品規??傆?2.68億元,其中股票基金達4.61億元、混合型基金10.18億元,債券型基金17.68億元。

2019年基金公司自購產品規模合計28.67億元,其中股票基金4.91億元、混合型基金7.62億元、債券型基金14.49億元。

2020年基金公司自購產品規??傆?1.42億元,其中股票基金4.65億元、混合型基金15.92億元、債券型基金18.84億元。