東方財富Choice數據顯示,截至11月23日,年內有88只股票ETF漲幅超過20%。其中,鵬華光伏ETF以90.22%的漲幅位列年內股票ETF漲幅首位。

今年以來,隨著A股震蕩調整,大多數權益類基金遭遇凈值回撤,但是ETF規模不斷創新高,資金借道股票類ETF逆勢買入。

ETF基金業績榜被光伏、新能源、碳中和、有色等細分行業ETF霸榜,年內有88只股票ETF漲幅超過20%。其中,鵬華光伏ETF以90.22%的漲幅位列年內股票ETF漲幅首位。

19只股票ETF規模破百億

東方財富Choice數據顯示,截至11月23日,全市場已成立ETF603只,其中股票型ETF達到564只,管理總規模達到9756.66億元,成為公募ETF的主力軍。

與此同時,股票ETF單個基金份額也不斷擴容,已有19只股票ETF規模突破100億元。

從單個股票ETF規模來看,華夏上證50ETF、南方中證500ETF和華泰柏瑞滬深300ETF三只寬基分別位居前三名,其中,華夏上證50ETF以528.87億元的基金規模居于首位。

隨著A股市場結構行情與行業板塊輪動加速,相關行業主題ETF也被投資者熱捧。截至11月23日,國泰基金旗下證券ETF以338.49億元的規模成為了規模最大的行業主題ETF。

此外,易方達中概互聯網ETF、華夏芯片和5GETF、軍工ETF、華泰柏瑞光伏ETF規模均突破100億元。

記者梳理發現,ETF規模居于前列的多為頭部基金公司。

“這個市場格局形成的根本原因在于ETF基金本身的特點,即同質化嚴重且費率極低。頭部基金公司由于擁有良好的品牌效應和深度的渠道合作,在募集初期就占據先發優勢;而規模較小的公司只能集中優勢資源來推主動管理產品。進入運營期后,規模小的ETF會陷入關注度低、購買人數少、規模繼續下降,無法為發行公司額外創收的循環。所以‘強者恒強’幾乎是一個客觀規律。”私募排排網財富管理合伙人榮浩對《國際金融報》記者分析。

玄甲金融CEO林佳義對《國際金融報》記者表示,主要受益于居民儲蓄搬家的持續,以及地產投資賺錢效應低迷后資金持續流出后對ETF的配置增加。震蕩行情下,投資ETF波動更小,風險更小,當然,收益也更低。頭部企業具備更多的資源,能夠支持其整合市場形成更好的品牌效應。馬太效應是市場經濟下各行各業的基本發展演化規律之一。

光伏ETF年內漲幅超90%

今年以來,ETF基金業績榜被光伏、新能源、碳中和、有色等細分行業ETF霸榜。

數據來源:東方財富Choice數據

東方財富Choice數據顯示,截至11月23日,年內有88只股票ETF漲幅超過20%。其中,鵬華光伏ETF以90.22%的漲幅位列年內股票ETF漲幅首位。

易方達新能源ETF和國泰碳中和50ETF分別以77.87%和77.51%的漲幅位列年內股票ETF漲幅第二、第三名。

此外,華夏新能源80ETF、鵬華碳中和ETF、國泰基金和華安基金旗下新能源車ETF年內漲幅均超過70%。鵬華有色ETF、嘉實稀土ETF、鵬華半導體ETF等24只基金年內漲幅超過50%。

但是,也有20只細分主題ETF并沒有能踩上今年的風口,年內跌幅超過20%。

截至11月23日,年內教育ETF下跌49.6%,恒生互聯網ETF和中概互聯網ETF年內下跌超過30%。

雖然年內教育、中概互聯網和醫藥等細分行業ETF跌幅居前,但是在四季度卻獲得了資金的增持。東方財富Choice數據顯示,截至11月23日,從股票ETF基金份額來看,年內華寶醫療ETF份額增加最多,達到41.54億份。

越跌越買?四季度,年內跌幅居前的中概互聯網ETF和恒生互聯網ETF份額分別增加34.63億份、32.6億份。

此外,醫藥ETF、券商ETF、飲食ETF等基金在四季度份額增加均超過20億份。

記者梳理發現,四季度,軍工、5G、雙創50、酒等行業類ETF遭到了資金的減持。其中,國泰軍工ETF四季度份額減少24.44億份,華夏5GETF、富國軍工龍頭ETF四季度份額減少均超過10億份。

瞄準細分主題ETF

今年以來,公募基金瞄準細分行業,機械設備、化工、碳中和、農業、VR等領域的國內首只行業細分主題ETF誕生,給投資者提供了更多參與ETF投資的方式。

隨著公募基金的積極布局,行業類ETF品種不斷豐富。目前,市場上有智能電動車、新材料、大數據、人工智能、內地低碳經濟等多種主題ETF。

“對于看好我國權益市場,而且又不想承擔類似主動管理類較大波動的投資人來說,門檻及費用都更加友好的ETF基金成為很多人的選擇。投資ETF確實可以在一定程度上分散風險,如果是寬基ETF風險確實會更小,但是收益可能也沒有太大想象力;如果是主題ETF確實分散了集中持股帶來的風險,但是板塊風險還需進一步分析。” 榮浩對記者說,細分領域ETF蓬勃發展,主要還是優質新賽道的上市好公司越來越多,投資人也都長期看好,但是又沒有足夠多的時間和專業深度去挑選個股,那就不如把握趨勢,買相關 ETF基金。長期來看,隨著投資人成熟度和專業度越來越高,ETF基金規模還會繼續增長。

安爵資產董事長劉巖對《國際金融報》記者表示,正是因為今年權益類市場表現相對低迷,反襯出股票ETF的熱度更加高漲,因為在震蕩行情下投資ETF風險會更小,特別是對于普通投資者來說,購買股票ETF一則交易成本低(和買賣股票一樣),二來能有效跟蹤指數(不像封閉式基金有很大的折價、流動好(有做市商機制和套利盤),而且非常透明,能嚴格復制指數。

劉巖指出,年來ETF蓬勃發展的主要邏輯是,如果投資者看好某板塊又想快速投資,但又不想投入精力研究個股,同時也想分散風險避免碰到黑天鵝事件事件,投資板塊指數是一個非常好的選擇。如果判斷正確,就能戰勝市場大部分人,因為在上漲的情況下,大部分人是跑不贏指數的。因此,股票ETF未來還會有更大的發展空間,因為隨著投資者越來越成熟,這種指數型投資將被更多人所認可。